半导体最先复苏细分领域！显示驱动IC受益上市公司梳理

发布日期：2024-04-24 20:13    点击次数：201

财联社讯(编辑宣林)全球AI芯片龙头英伟达近日披露财报，Q1营收71.92亿美元，Q2营收指引107.8亿-112.2亿美元，均大超市场预期。日本OkasanSecurities分析师RinaOshimo表示，英伟达的业绩增加了半导体行业下半年有望迎来复苏这一说法的确定性。

Omdia本周指出，群创5月份通知客户要全面调涨显示器面板价格，部分客户已点头答应，预期5月显示器面板价格可望全面调涨。另一面板厂商友达也表示，电视面板最早进行库存修正也最早回升，近期PC领域也看到急单。显示市场库存水位已逐渐回到健康水准，预期今年营运可望一季比一季好。据TrendForce数据，23Q2TV出货量有望环比增长9%。

申万宏源证券袁航等人在5月21日的研报中表示，随着面板供应链触底反弹，显示驱动IC(DDI)从2023Q1起已显著回温，是半导体最先复苏细分领域。封测厂商汇成3月产能利用率85%+，已完成提价；中芯国际40/28nm满产，主要为来自驱动IC的急单，印证DDIC景气复苏。而Q2受益于回补需求的延续以及国内618档期备货需求，预计对整体DDI相关产业链产生积极拉动。

根据Omdia数据，2022年全球DDIC的总需求为79.5亿颗，大尺寸DDIC占比69%，中小尺寸DDIC市场(包括LCD和OLED驱动芯片)中，智能手机市场份额最大占比18%。预计2023年显示驱动IC的总需求将保持在79.8亿颗。根据CINNOResearch数据，2022年全球DDIC整体市场规模为110亿美元，预计到2026年将超过140亿美元。

上海证券花小伟在5月22日的研报中表示，DDIC量价企稳，23年OLEDDDIC有望表现突出。集邦咨询预计23Q2DDIC单价持平或环比减少小于3%，AMOLED智能手机渗透率逐步提高叠加需求恢复，或促23年AMOLEDDDIC出货量有望实现同比+14%；同时，品牌商推动等因素有望拉升OLED在电视/平板电脑/PC中采用率，例如MacBookPro、iPadPro均有望采用混合OLED显示面板。23年电视/平板电脑/PCOLEDDDIC出货量分别有望同比提升16%/31%/49%。

近年面板制造产能持续向国内转移，洛图科技数据显示2022年中国大陆面板厂出货总量同比增长5.7%，市占率高达67%，且有望持续提升，但上游DDIC市场中大陆厂商话语权并不高。

全球大尺寸DDIC市场以中国台湾和韩系厂商为主；Omdia数据显示2022年前五大厂商联咏、LXSemicon、奇景、三星和天鈺的市占率分别为23.9%、14.5%、10.5%、9.3%和8.7%。中国本土厂商在大尺寸DDIC市场的总份额增至19%，创下历史新高。奕斯伟和集创北方分别以6.7%和6.3%的市场份额位居全球第七和第八。

据不完全统计，上市公司中布局显示驱动IC业务的有晶合集成、中颖电子、颀中科技、燕东微、探路者、汇成股份、维信诺、新相微、天德钰、同兴达、英唐智控等，具体情况如下：